2011年，宗申动力上演“双募”大戏，两项募集资金方案公开发行公司债和非公开发行股票均获中国证券监督管理委员会核准通过，未来公司发展后劲十足，前景极佳。

公开发行公司债和非公开发行股票均获通过

2011年11月10日，宗申动力发布《2011年公开发行公司债券募集说明书》，公司已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1681号文核准，公开发行面值不超过7.5亿元公司债券，每张面值为人民币100元，不超过750万张，发行价格为每张100元。本期公司债券为6年期固定利率债券，票面利率预设区间为7.30%-7.80%，信用级别为AA级，附3年末发行人上调票面利率选择权，由宗申动力母公司宗申产业集团提供全额无条件不可撤销连带责任保证。本期债券募集资金款项，在扣除必要的发行费用后，剩余部分将用于满足公司中长期融资需要、完善公司的债务结构及补充公司的流动资金。

此前，2011年10月26日，中国证券监督管理委员会无条件通过了宗申动力2011年度非公开发行股票的申请，公司将非公开发行A股股票数量不超过11，000万股，募集资金总额不超过9亿元人民币。本次非公开发行募集资金将投资于“左师傅动力机械销售服务网络建设项目”、“三轮摩托车专用发动机项目”以及“技术中心建设项目”，从而推动公司实现从“小型紧凑型动力产品生产制造商”向“小型紧凑型动力产品系统服务供应商”的战略升级，通过整合上游零配件销售渠道和下游售后市场将业务范围从单一供应发动机扩大到提供综合性服务，并借此提升产品和服务的附加值；同时，公司将根据“热动力机械相关多元化”的战略规划，不断加大技术资源整合力度和技术开发力度，积极推动公司在柴油动力、油电混合动力、纯电动力等领域的拓展，最终实现动力机械相关行业多元化。

两项募集资金方案同期获批，充分展示了宗申动力的公司实力，以及获得市场的认可。募集资金到位后，将进一步改善公司财务状况，推动公司进行产业升级，以期提升公司整体实力，公司发展前景非常明朗。

整合上下游资源 打造完整产业链

宗申动力作为我国大型民营摩托车发动机、通用机械制造企业之一，其主营产品摩托车发动机产销规模较大、国内市场占有率和品牌知名度高，在同行业中具有较强竞争优势。但由于近年来通膨加剧，原材料价格波动较大，物流成本、人力成本等不断上升，给宗申动力的经营及财务状况带来了不利影响。

如何有效应对市场变化对公司经营造成的影响，实现公司做大做强的目标，成为宗申动力高层会议的重要议题之一，而最核心的观点就是“资源整合，打造产业链”。宗申动力董事长左宗申在多个场合表示，为了降低市场风险，提升企业自主抗风险能力，最重要的途径就是优化公司产品结构，完善的营销网络和售后服务体系，从而实现对上游零配件行业销售渠道的整合和向下游售后服务市场的业务拓展。

宗申动力通过公开发行公司债和非公开发行股票募集资金到位后，除了改善公司财务状况以外，一个重要的资金用途就是“左师傅动力机械销售服务网络建设项目”。

摩托车是性价比高、维护成本低、适用性强的交通运输设备，截至2009年末，我国摩托车保有量为9，453.07万辆，从我国9亿农民、2.5亿农户的用户基础来看，摩托车市场发展潜力仍然巨大，通用动力机械制造业是我国快速发展的产业之一，国家大力推进农业机械化和农村经济刺激政策的陆续出台为通用动力机械产品在农村市场的推广和应用提供了政策保障。机械产品必须进行不定期的维护或维修，庞大且日益增长的摩托车和农用机械保有量相应催生了巨大的售后服务市场。但是，目前国内制造企业的价值链管理大多侧重于生产制造环节，在市场渠道建设方面相对不足，因此目前维修服务多由小作坊式维修店提供，服务品质难以保障。建立规范和完善的动力机械销售服务网络体系，在带动企业的品牌盈利能力的同时，对行业发展亦具有良好的示范作用。本项目按照公司从单纯制造型企业向综合服务型企业升级的战略思路，旨在打造“左师傅”国内首家第三方连锁服务品牌，以高覆盖率的网络、专业的服务效能、完善的后台保障、鲜明的服务特色为摩托车、电动车、三轮车、农机用户提供便利、快捷、一站式的全新服务解决方案，具有广阔的市场空间。

借力资本市场快速成长

2001年5月，重庆宗申旗下的宗申高速艇开发有限公司以3000万元受让成都联益集团所持有的18%法人股，成为ST联益第二大股东，并实际控制了该公司。

2002年1月，经广州市中级人民法院裁定，重庆宗申获得广东飞龙集团所持有的ST联益1600万法人股，持股比例由原有的18%增至29.8%，名正言顺成为第一大股东。成都联益更名为成都宗申联益，重庆宗申借壳成功。

宗申动力借壳成都联益上市十年来，充分利用资本市场平台，实现了做大做强上市公司目标，公司各项业绩均引人瞩目。宗申动力是全国通用机械行业龙头企业之一，目前已具备年产400万台摩托车发动机、250万台通用汽油机、30万台微型发电机组等终端产品的设计生产能力，产销量和出口量多年来稳居行业龙头地位。

公司2008年至2010年合并报表营业收入分别为33.77亿元、35.04亿元和39.65亿元，归属于母公司股东的净利润分别为2.67亿元、3.78亿元和3.45亿元；2008年至2010年合并报表经营活动产生现金流量净额分别为0.66亿元、3.13亿元和1.56亿元，3年平均经营活动产生现金流量净额为1.78亿元；公司最近一年末经审计的净资产为21.39亿元（截至2010年12月31日合并报表中所有者权益合计数），最近一期末未经审计的净资产为19.08亿元（截至2011年6月30日合并报表中所有者权益合计数），最近一期末合并口径（截至2011年6月30日）资产负债率为45.83%，母公司口径资产负债率为2.48%，最近三年的年均可分配利润（合并报表中归属于母公司所有者的净利润）为33，011.69万元。

宗申动力的母公司宗申产业集团是一家集摩托车发动机、整机、通用汽油机及终端产品生产、房地产开发、商业担保于一体的民营集团公司，其主要业务可划分为动力系统业务板块，终端动力产品（摩托车）业务板块，以及房地产业务板块三部分。截至2010年底，宗申产业集团下辖子公司40余家，其中上市公司2家，其中1家为国内A股上市的宗申动力机械股份有限公司1家为加拿大多伦多主板上市的宗申派姆新动力股份有限公司。截至2010年底，宗申产业集团资产总额957，553.98万元，所有者权益418，652.04万元，其中少数股东权益261，001.85万元，2010年度宗申产业集团实现营业收入857，445.65万元，利润总额53，754.47万元。 (来源：证券日报)